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AIDC相较传统IDC算力指数级培育及功耗大幅高潮，国表里主要厂商均有大限度AIDC本钱开支，基础设推广业空间显贵增长。AIDC基础门径不错分为机房内与机房外。相易情势的同种居品，国外价值量相较国内更高。机房内：高功率AI劳动器对中枢部件条目高，带回电源、液冷、超等电容、BBU等投资契机。机房外：AIDC对UPS&HVDC、柴油发电机电源、变压器、开关柜等增量需求大。
1、国表里主要厂商在AIDC有大限度本钱开支，基础设推广业空间显贵增长。
AIDC相较传统IDC算力指数级培育及功耗大幅高潮：传统IDC单机柜功率密度连接在3-8kW,可装载的劳动器设备数目有限，算力密度相对较低；而AIDC单机柜功率密度连接在20-100kW之间，算力密度指数级增长。
国表里主要厂商均有大限度AIDC本钱开支：国内的腾讯、阿里巴巴、字节向上在2024年均有大限度的AIDC本钱开支，其中字节向上2024年的AIDC本钱开支瞻望达到800亿，2025年增至1600亿元。同期，好意思国四大科技巨头微软、Meta、谷歌和亚马逊也在AI数据中心勾引上抓续加大干涉。国表里的大限度本钱开支将给AIDC基础设推广业带来显贵的增量。
AIDC基础门径不错分为机房内与机房外。相易情势的同种居品，国外价值量相较国内更高。
2、机房内：高功率AI劳动器对中枢部件条目高，带回电源、液冷、超等电容、BBU等投资契机。
AI劳动器电源：主要指行使于AI劳动器中的AC-DC（220V-48V）电流调理的高功率电源，相较于无为劳动器电源，其功率密度大幅培育、调理成果&冗余度培育，进而价值量有显贵培育，26年众人市集限度有望超50亿好意思元。要点保举进入国际头部AI公司GB系列劳动器供应链的关连主意【麦格米特】，提出存眷受益于国产算力链发展的【欧陆通】。
资料开首：IT之家，TechInsights ，DIGTIMES，新智元，FSP，立鼎产业商量网，IDC，businessresearch insights，中商谍报网，算力猩公众号，36kr，天风证券商量所
超等电容：是一种能将电能储存在电场中的电子元器件，在AIDC中施展“调峰+备电”两大功能。跟着英伟达将锂离子超等电容（HSC）纳入GB200成就，瞻望带来8亿好意思元的市集增量，相较正本5000万好意思元的市集有显贵弹性，提早布局HSC的厂商或将成为中枢受益者。提出存眷具备HSC时期的关连主意【江海股份】。
BBU（电板备份单位）：是一种安装在IT机柜里面、通过锂离子电板提供短期供电保险的备用电源，具备反应快、充电成果高、空间大约的显贵上风。英伟达的GB200机柜仍是成就BBU，并将于GB300中纳入标配，2025年瞻望出货5万柜，将带动BBU产值89亿元。国内供应AES-KY、顺达的BBU零部件厂商，有望进入英伟达链成为中枢受益者。要点保举关连主意【湛蓝锂芯】。
液冷：AI时期快速发展鼓吹GPU的功耗快速增长，如英伟达2022年推出的H100芯片功耗高潮至700W，2024年发布的下一代B200芯片功耗将接近1000W。当今发展的散热冷却时期主要有风冷和液冷两大类，就地架密度升至20kW以上，多种液冷时期应时而生、挫折性突显，以安静高热密度机柜的散热需求。要点保举关连主意【同飞股份】、提出存眷【英维克】（机械、通讯组转圜隐敝）。
3、机房外：AIDC对UPS&HVDC、柴油发电机电源、变压器、开关柜等增量需求大
UPS（不拆开电源）：是一种含有储能安装的不拆开备用电源，主要行使于对电源安逸性条目极高的规模。跟着AIDC的发展，瞻望2025年UPS的市集限度达到191亿元。当今，科华与华为在中国UPS行业处于最初地位，市集占比达到15.6%与14.2%，位列前二。要点保举国内UPS龙头主意【科华数据】（与通讯组转圜隐敝）、【科士达】。
HVDC：是一种将交流电调理为直流电，再通过直流显露进行运输，径直为设备提供直流电源的时期，固然启动投资较高，可是具备可靠性、调理成果、降本的上风。跟着电力电子时期的快速发展，直流供电系统以其高度的可控性、活泼性、高效率和环境友好性，成为智算中心供配电系统的发展趋势。提出存眷国内HVDC龙头主意【中恒电气（维权）】。
柴油发电机：能在市电断供时提供万古可靠的备用电力保险，是数据中心备用电源要道构成部分，咱们瞻望行使于AIDC规模的柴油发电机市集限度有望达到2380亿元，市集出息宽敞。在国内柴油发电机规模，国外企业正占据着国内头部市集，国产化替代空间大。提出存眷国内关连主意【科泰电源（维权）】、【潍柴重机】。
配电系统：供配电系统是保险数据中快慰全可靠运行的要道基础门径。往后看，咱们瞻望AIDC对业务的连气儿性具有极高条目，尤其磋议AIDC的使用性质、数据丢失或汇注首断在经济或社会上变成的失掉或影响程度，瞻望2N、3N等架构的配电系统需求将有所提高，带动关连变压器、开关、配电柜等电力设备需求加快增长。要点保举关连配电电力设备企业【金盘科技】、【明阳电气】。
风险教导：众人数据中心膨胀程度不足预期、中好意思科技规模战略恶化、市集竞争加重、时期迭代风险、测算具有一定的主不雅性。
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